Fuente: The Competitive Intelligence Unit con información de las plataformas SVOD

Otros competidores en este mercado justifican sus alzas en precios por el lanzamiento de nuevas alternativas o mayor oferta de plataformas de acceso a contenidos.Este es el caso de YouTube Premium (antes YouTube Red), jugador que recientemente consolidó su plataforma de contenidos musicales bajo demanda, con aquella libre de publicidad y de contenidos originales, con un aumento de 20%, al pasar de una suscripción mensual de $9.99 USD a una de $11.99 USD.

Precios de TV de Paga en México

En México, el nivel de precios de la TV de paga también registra una tendencia al alza, en años recientes, atribuible principalmente al incremento en el costo de los contenidos audiovisuales, pero menor a aquel generalizado de la economía.

Entre junio de 2015 y junio de 2018, el nivel de precios generalizado de la economía, capturado a través del Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC), aumentó 14.1%, mientras que los servicios de televisión restringida 11.8%.

Adicionalmente, la trayectoria de crecimiento del nivel de precios de la economía es superior al incremento de los precios de la TV de paga durante gran parte del periodo referido anteriormente, lo que implica que, en términos reales, los precios de este servicio se han abaratado 2.3% en términos reales[1].

Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC) y Componente de TV de Paga
(Junio 2015 = 100)

Fuente: The Competitive Intelligence Unit con información de INEGI

 Destaca que el incremento de precios observados en el segmento de televisión restringida e internet, medido por el INEGI, no contempla una canasta de servicios, como sucede en telefonía fija y móvil, sino que contempla el servicio como un bien homogéneo a través del tiempo. En otras palabras, el precio capturado por el INPC en su componente de TV de paga no incluye el aumento de contenido disponible por la renta mensual, ni el alza del costo derivado de la mayor oferta de canales o de la incorporación servicios de valor agregado, como plataformas de video bajo demanda por internet complementarias.

Estrechamiento de Márgenes de Operadores de TV de Paga

Otra manera de explicar la evolución del nivel de precios de la televisión de paga en México es a través de la dinámica de la paridad del peso frente al dólar estadounidense, tal que los contenidos disponibles en esta plataforma están tasados a nivel internacional en dólares estadounidenses.

De esta manera, se identifica que a pesar de que ha incrementado el precio del dólar en pesos, aquellos de TV de paga no lo han hecho en la misma magnitud, es decir, el tipo de cambio peso-dólar estadounidense ha incrementado 2.2 veces más (25.5%) que el precio de la televisión de paga (11.8%) en los últimos tres años.

Índice de Precios de TV de Paga y Paridad Peso-Dólar
(Junio 2015 = 100)

Fuente: The Competitive Intelligence Unit con información de INEGI y Banco de México

Así, el área que se observa entre las trayectorias de índices de precios muestra el aumento en el costo de los contenidos que no se ha sido compensado a través del aumento de precios al usuario final. A este efecto se le conoce como estrechamiento de márgenes, es decir, la disminución de la diferencia entre el precio de venta del servicio y el precio del insumo esencial para proveerlo.

Al analizar la estructura de costos de una principal empresa cablera, se observa que los costos de producción de programas y de distribución de señales incrementaron en 26.7% tan sólo en 2017, mientras que los ingresos por servicios de televisión sólo lo hicieron en 6.1%.

Esto significa que el aumento en precios del servicio no ha logrado equipararse al incremento en el costo de los contenidos y, con ello, los operadores de TV de paga han registrado un estrechamiento en sus márgenes, todo en beneficio del consumidor mexicano.

De la misma forma, gran parte la infraestructura que despliegan los operadores es tasada en dólares estadounidenses, por lo que el aumento del tipo de cambio impacta de manera directa en el costo de despliegue de infraestructura. Un ejemplo más del estrechamiento de márgenes derivado del acotado incremento en precios y ensanchamiento de estructura de costos, en comparación con el crecimiento del tipo de cambio y el aumento en el costo de los contenidos transmitidos en TV de paga.

Por lo anterior, en México, los operadores de TV de paga y los consumidores finales no han resultado ilesos de las tendencias internacionales en precios de los contenidos de video por suscripción. De hecho, los cableros y proveedores de TV satelital por suscripción nacionales han visto impactados sus estructuras de costos y consecuentemente en sus márgenes por dos frentes: el incremento en precios de adquisición de los contenidos y la marcada depreciación del peso mexicano frente al dólar estadounidense. Como resultado, los precios de los paquetes de TV de paga del país se han visto doblemente presionados al alza en alguna magnitud.