13,883 CIU, Telecomunicaciones Móviles al Primer Trimestre 2019 México: Reconcentración de Mercado

17 mayo

Telecomunicaciones Móviles al Primer Trimestre 2019
México: Reconcentración de Mercado

Durante el primer trimestre de 2019 (1T-2019), la macroeconomía de México mostró signos de desaceleración en el ritmo de crecimiento. La elevada confianza del consumidor y la tasa de crecimiento relativamente estable han sido insuficientes para compensar la incertidumbre de los inversionistas nacionales y extranjeros y, con ello, acelerar la actividad económica.

En este trimestre, el sector de telecomunicaciones se enfrentó a la incertidumbre asociada a la revisión de las medidas de preponderancia y la resultante de las políticas erráticas para expandir y profundizar la adopción y uso de la conectividad.

En este contexto, el cierre contable y financiero del 1T-2019 del segmento móvil resultó en una ligera reducción en su dinámica, tanto en ingresos como en líneas, con respecto al dinamismo observado durante 2018.

Aún más preocupante ha sido la continuada propensión de reconcentración de mercado, tanto en líneas como en ingresos, por lo que se evidencia una ineficacia de la regulación asimétrica vigente desde marzo de 2014, que sufrió una modificación y adición de medidas dos años después, en marzo de 2017.

Mercado Móvil: Líneas

Al 1T-2019, se contabilizaron 120.7 millones de accesos a servicios móviles, 3.6% más que la base alcanzada un año atrás, pero inferior en 1.1 millones de líneas respecto al trimestre inmediato anterior, atribuible a la estacionalidad característica del primer trimestre de cada año.

Accesos Móviles: Cuadro Resumen
Fuente: The Competitive Intelligence Unit con Información de los Operadores

Telcel, el agente económico preponderante, contabilizó 75.6 millones de líneas (crecimiento anual de 2.2%) y alcanzó una participación de mercado de 62.6%.

Por subsegmento, aumentó 5.9% anual su base de postpago y 1.4% en el caso de prepago, lo que se traduce en ganancias netas de 201 mil clientes en postpago y pérdidas de 39 mil en prepago. Esta evolución se explica por la estrategia implementada por la empresa en periodos recientes, dirigida al reposicionamiento de la compañía en la modalidad de postpago. De esta manera, el operador ha podido retener a clientes de alto valor, sin modificar significativamente su peso en el mercado.

Telefónica por su parte incrementó su base de clientes en 0.9%, para llegar a 25.5 millones y alcanza una ponderación de 21.1% del mercado. Esta dinámica es explicada por el incremento de 3.2% de su base de postpago y de 0.7% en la de prepago. El bajo crecimiento de los usuarios de recargas se debe a las agresivas ofertas de competidores en este segmento, principalmente por la exitosa expansión de Unefón en este subsegmento. Asimismo, destaca el crecimiento anual de 29% de sus suscriptores con acceso a su red LTE y el incremento de 4 puntos porcentuales en la cobertura poblacional de ésta.

Accesos Móviles: Crecimiento Anual
Fuente:The Competitive Intelligence Unit con Información de los Operadores

AT&T con 17.7 millones de líneas (14.7% del total del mercado) registró el mayor crecimiento anual, al incrementar 13.3% su base de clientes.

Esto es atribuible en su mayoría al aumento de 19.5% de líneas de prepago y 2.7% de aquellas de postpago. A diferencia de Telcel y Telefónica, durante los más recientes periodos el foco de AT&T se ha dirigido a la continua expansión de cobertura de su red de última generación y, así, atender en mejores condiciones de disponibilidad de servicios a su base de usuarios de prepago, lo que junto con ofertas comerciales agresivas ha contribuido para el mejor posicionamiento de la empresa.

Por último, los Operadores Móviles Virtuales (OMVs) en México suman 1.9 millones de líneas. En su conjunto, registran un crecimiento anual de 13.4%. Con ello, totalizan una participación de mercado de 1.6%, la mayor cuota registrada desde su lanzamiento en el mercado. Ello, a partir de que algunos operadores han logrado consolidar una oferta atractiva y de valor agregado para sus usuarios.

Mercado Móvil: Ingresos 

Durante los primeros tres meses del año, el segmento generó ingresos por $66,217 millones de pesos. Esta cantidad representa 57.1% de los ingresos del sector de telecomunicaciones en su conjunto y es 4.4% superior en su comparativo anual. Este crecimiento es inferior al promedio anual registrado durante 2018, tal que los ingresos móviles aumentaron 8.2%.

Ingresos Móviles: Cuadro Resumen

Fuente: The Competitive Intelligence Unit con Información de los Operadores

Del total de ingresos, 30.8% es atribuible a la venta de equipamiento móvil y 69.2% a la venta de servicios de voz y datos. El crecimiento anual del componente de equipos fue de 1.5%, mientras que el componente de servicios creció 5.7%. Ello en contraste, con lo observado en 2018 cuando los ingresos por equipos incrementaron 25.8% y los de servicios 0.5%.
Ingresos Móviles: Desagregación por Equipamiento y Servicios
Fuente: The Competitive Intelligence Unit con Información de los Operadores
Durante el 1T-2019, el agente económico preponderante Telcel concentró 70.9% del total ($46,966 millones de pesos) de los ingresos del segmento, con un crecimiento anual de 6.1% respecto al monto registrado durante el mismo periodo de 2018. Sus ingresos por servicios aumentaron 5.7%, impulsados por un aumento en la base de pospago y del ARPU a través de un mayor consumo de datos con precios estables. En tanto, los ingresos por equipos incrementaron 7.2% año con año, una importante desaceleración del crecimiento anual medio de 18.7% alcanzado durante el año pasado.Movistar con ingresos por $6,458 millones de pesos, alcanza una participación de mercado de 9.8% del total del segmento y una tasa de crecimiento anual de 1.3%. Esto, resultado de la caída de 4.8% del componente de servicios, que fue compensada por el incremento de 23.6% de los ingresos correspondientes a la venta de equipos. La caída en los ingresos por servicios fue notablemente menor a la reducción promedio de 13.5% registrada durante 2018. Estos continuaron siendo impactados a la baja por la agresividad tarifaria en prepago, pero fueron parcialmente compensados por una mejora del ARPU de planes de contrato.

En tanto, AT&T ingresó 18.9% de los ingresos del segmento al generar $12,512 millones de pesos, cifra 0.4% menor a la registrado durante el 1T-2018, consecuencia de la reducción de 19.7% los ingresos de equipos, que no alcanzó a ser compensada por el crecimiento de 12.3% de los ingresos por la venta de servicios de voz y datos. Durante este trimestre el operador modificó drásticamente los resultados obtenidos el año previo, en el que registró una tasa de crecimiento anual promedio de 75.6% de los ingresos de equipo y de -15.4% en aquellos de servicios, lo que se explica por la disminución en la proporción de líneas en postpago y un menor periodo de reemplazo de equipo por los usuarios.

Por último, se estima que los OMVs generaron $281 millones de pesos de ingresos durante el trimestre, un crecimiento anual de 33.9%. Así, a este conjunto de operadores le corresponde 0.4% de los ingresos del segmento.

Mercado Móvil: Equipos

Un evento que amerita ser destacado se refiere a que los ingresos de los operadores móviles provenientes de la venta de equipos han aumentado de manera importante durante los últimos años.

Durante el 1T-2019, tres de cada diez pesos del segmento corresponden a este componente. Esta circunstancia es explicada por la masificación y uso de los teléfonos inteligentes, actualmente utilizados por casi nueve de cada diez usuarios móviles.

Asimismo, se explica por el incremento en el gasto realizado en su obtención. Prueba de ello es que en 2018 el monto que se destina a su adquisición fue 7.3% superior al registro del año previo, lo que revela una disposición a contar con equipos de mayor poder tecnológico (procesamiento, memoria, cámara, entre otras), estética y, consecuentemente, precio.
En lo principal, por sus capacidades tecnológicas y sus precios los smartphones se clasifican en tres gamas: baja (hasta $3,000 pesos), media (de $3,001 – $10,000 pesos) y alta (superior a $10,000 pesos).

Evolución en Distribución de Smartphones por Tipo de Gama

Fuente: The Competitive Intelligence Unit
La tendencia identificable es una reducción de la gama baja, que en los últimos dos años ha perdido 19 puntos porcentuales en su participación de mercado entre gamas, al pasar de 64% en 2016 a 51% en 2017 y más recientemente a 45% en 2018.La gama media se ha apropiado de estos usuarios cada vez más empoderados tecnológicamente, para pasar a ser la gama más importante, con 49% del total de dispositivos en activo y en aumento.
Por su parte, la gama alta se ha mantenido prácticamente constante en un nivel promedio de 6% en los últimos dos años.

Participación de Mercado en Perspectiva Histórica

Las diversas estrategias de mercado, el posicionamiento de las marcas, la inversión en la provisión de servicios, el nivel de consumo de los usuarios, entre otros factores, explican la participación de mercado en ingresos y líneas de los operadores.

Participación de Mercado: Líneas e Ingresos
Fuente: The Competitive Intelligence Unit con Información de los Operadores
Para el caso de Telcel, durante los años 2015-2016 se observó un proceso de desconcentración medido en líneas, seguido de un estancamiento durante 2017. Posteriormente en 2018, retoma una ligera pérdida de concentración de mercado y en 2019, tiene lugar una reconcentración hasta alcanzar 62.6% de las líneas móviles. En ingresos, son identificables dos periodos: el comprendido entre 2015 y 2017, en el que el operador perdió participación de mercado; y el comprendido en 2018 y 2019 en el cual se registra una marcada reconcentración de mercado para obtener 70.9% de los ingresos del segmento.Para el caso de Telefónica, se observa una importante caída en la participación de mercado tanto en ingresos como en líneas, para llegar a 21.1% y 9.8% en el 1T-2019, respectivamente. El contraste entre la participación de ingresos y suscriptores observado en este operador es atribuible al bajo nivel de ARPU que registra respecto al promedio de mercado.

Concentración en el Segmento Móvil: Cuadro Resumen

Fuente: The Competitive Intelligence Unit con Información de los Operadores

En contraste, AT&T muestra una proporción superior de ingresos que en líneas, derivado de su elevado ingreso por usuario. Este operador registra una senda continua de crecimiento en participación de mercado en líneas, con una ligera disminución en el 1T-2019, al alcanzar una participación de 14.7% del mercado. En cambio, aquella de ingresos registró un incremento durante 2015 y 2016, mientras que entre 2017 y 2019 se observa un estancamiento e inclusivo una disminución hasta alcanzar 18.9% del total de ingresos del segmento. Esta dinámica es atribuible a sus fuertes inversiones en infraestructura, así como por el establecimiento de planes atractivos al usuario.

Por último, los OMVs registran una creciente participación de mercado en líneas, para llegar a 1.6% del mercado. Sin embargo, el bajo nivel de ingresos ha hecho que estos no logren superar una cuota de mercado de 0.4% de los ingresos.

Comparativo: Participación Mercado en Perspectiva Histórica
Fuente: The Competitive Intelligence Unit con Información de los Operadores
Vale la pena hacer notar, que al analizar la perspectiva histórica reciente, se identifica que el mercado de telecomunicaciones móviles logró desconcentrarse ligeramente como consecuencia de la entrada de un operador disruptivo al mercado, la agresividad tarifaria de los operadores competidores y la mejora (aunque escasa) de las condiciones competitivas en el mercado. Sin embargo, desde 2017, el efecto de estas estrategias sobre la estructura competitiva del mercado se han reducido. Incluso, desde inicios de 2018, se observa un proceso gradual de reconcentración de mercado, eliminando prácticamente los ganancias en competencia hasta ahora obtenidas.Consideraciones Finales

Con todo, el segmento móvil en México ha sido impactado a la baja en su ritmo de crecimiento como consecuencia de la incertidumbre regulatoria, la esquiva competencia efectiva y la menor actividad económica. Asimismo, muestra indicios de reconcentración de mercado, a pesar de las medidas de regulación asimétrica de preponderancia y los esfuerzos de los competidores en inversión en infraestructura y competitividad tarifaria para hacerse de una mayor porción del mercado.

Los efectos de estas estrategias (regulatoria y de mercado) comienzan a desvanecerse, lo cual advierte de la necesidad de definir nuevas medidas y fortalecer la eficacia de las ya establecidas en favor de la nivelación efectiva del mercado para los competidores y una oferta óptima de servicios para los consumidores finales.

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