Indicador Líder del Mercado de Telecomunicaciones 2Q14
| Ernesto Piedras epiedras@the-ciu.net @ernestopiedras |
Carlos Hernández carlos.hernandez@the-ciu.net |
Un objetivo de todo indicador es capturar los hechos estilizados del sector o fenómeno que busca medir, de tal manera que represente la realidad de forma cuantitativa, simplificada y directa. De ahí deriva la necesidad de contar con un índice de las telecomunicaciones en México que refleje de modo preciso el desempeño del sector.
Ni dudar de la importancia de contar con una métrica confiable, robusta, replicable en el tiempo y comparable. Más aún en esta época que se ha identificado el relativo estancamiento de este sector que se había caracterizado históricamente por crecer varias veces más de lo que lo hace la economía en su conjunto.
Indicador Líder Telecom (Mx Telecom Index Mx)
En este sentido, en el sector contamos con un Indicador Líder Telecom (Mx Telecom Index MxTI) desarrollado por The Competitive Intelligence Unit que muestra de manera simplificada la evolución del sector de las Telecomunicaciones a través del tiempo, medido por la ponderación de los ingresos de cada uno de los servicios.
El índice consolida la información de las principales variables de operación del sector, exhibiendo la situación de la industria y su evolución en el tiempo, para finalmente convertirse en un insumo esencial que permita generar proyecciones de corto y mediano plazo, construir escenarios y apoyar en el análisis económico sectorial.
En cuanto a su dimensión, este índice permite el análisis de las telecomunicaciones mexicanas, tanto de manera agregada como para cada uno de sus segmentos, pudiendo así compararlo con la evolución de la economía nacional. Respecto a su temporalidad, presenta un análisis trimestral, ejecutado de manera histórica, y comparable a través del tiempo, permitiendo así realizar pronósticos acertados para el futuro.
Identificación de Fases en la Tendencia del Indicador
En lo referente a su tendencia y desarrollo a través del tiempo, el sector ha presentado diversas fases en su evolución, mostrando un desempeño pro cíclico respecto a la economía nacional en su conjunto, además de reflejar los cambios tecnológicos y regulatorios, así como las preferencias de los consumidores de servicios de telecomunicaciones.
Así, es posible identificar cuatro fases del indicador: I) Crecimiento Acelerado, II) Estancamiento Inducido por Macroeconomía, III) Crecimiento Moderado y IV) Desaceleración Inducida por el Agotamiento del Modelo Regulatorio.
| Indicador Líder Telecom (Mx Telecom Index MxTI) |
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El primer periodo, que incorpora los años 2007-2008, se caracteriza por un dinamismo sectorial de 11.6%, más que quintuplicando el crecimiento anual promedio del PIB que alcanzó 2.3%. Esta fase se caracteriza por un proceso de expansión de los servicios de telecomunicaciones que anteriormente se ofrecían a una población menor por considerarse de nicho. Los principales factores de crecimiento de este periodo son el abaratamiento de los servicios por el avance tecnológico y una mayor competencia en el segmento móvil y de TV Restringida.
La segunda fase, que comprende los años 2009-2010, queda marcada por un proceso de disminución del aparato productivo nacional a causa de la crisis internacional. Durante este periodo, la gran mayoría de los sectores económicos mexicanos se vieron afectados, de los cuales el de telecomunicaciones no fue la excepción. No obstante, el sector de telecomunicaciones no mostró una caída tan pronunciada como el PIB.
La tercera fase, que transcurre de 2011 hasta la primera mitad de 2013, se caracteriza por una recuperación del dinamismo después de la crisis internacional. Mostrando un sector de telecomunicaciones más maduro, con mayores tasas de penetración, una mayor oferta de servicios, y una creciente adopción de Banda Ancha, tanto fija como móvil.
Evidente Agotamiento: Necesitada Entrada de Nuevo Marco Regulatorio
En su actual fase, la tendencia del indicador nos permite identificar una desaceleración y estancamiento de las telecomunicaciones mexicanas en el último año de análisis, a partir del tercer trimestre del año pasado, hasta el desempeño del segundo trimestre de 2014.
Observando una tasa de crecimiento anual promedio de 1.8% en este periodo, equiparable a la mostrada en el lapso de crisis macroeconómica, y con razones de crecimiento por debajo de las que ostenta la economía nacional en lo que va del año. La evidencia estadística demuestra que el PIB ha desacelerado su dinámica de crecimiento en el periodo, con su correlativo impacto en el sector de telecomunicaciones. No obstante, este freno en el aparato económico no es tan pronunciado como en la fase de recesión macroeconómica nacional e internacional y ya hay señales de una mejora en el aparato productivo.
De esta forma, en esta ocasión el motivo determinante de la pérdida en el dinamismo del sector no se debe completamente a las condiciones económicas de coyuntura, sino que es también atribuible al agotamiento del modelo regulatorio vigente hasta hace un par de semanas, que demostraba ya incapacidad para cumplir con los objetivos de mayor cobertura, promoción de competencia, generación de inversión e inclusión digital.
Con la existencia de este indicador, es posible identificar que existen factores externos a la operación del sector que merman el crecimiento y penetración de los servicios. Por lo que se requieren herramientas para medir de manera precisa uno de los sectores más relevantes de la economía mexicana, tanto para obtener diagnósticos de su evolución como para la generación de regulación y políticas públicas sectoriales eficaces.
Ponderación en el Sector Convergente: Telecomunicaciones y Radiodifusión
Desde el punto de vista del mercado, un elemento diferenciador es el valor que cada uno de los sectores tienen, y que se reflejan a través de la aportación de sus ingresos al aparato productivo nacional.
Al respecto, las telecomunicaciones generaron $108,087 millones de pesos durante 2Q14, con una nimia tasa de crecimiento anual de 1.0%, compuesto por una caída en los ingresos del segmento móvil de 2.02%, que representa 6 de cada 10 pesos que genera el sector en su conjunto, ante un ajuste de los operadores a los cambios regulatorios y a su vez, una disminución en precios derivada de mejores condiciones competitivas. Este desplome en el dinamismo que caracterizaba al segmento fue contrarrestada por el crecimiento en los servicios de TV Restringida al alcanzar un coeficiente de dos dígitos de 11.7% en el trimestre.
| Ingresos de Telecomunicaciones y Radiodifusión 2Q14 |
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| Fuente: The Competitive Intelligence Unit con información de los Operadores (2014) |
Si analizamos el mercado de radiodifusión podemos observar que contabilizó $11,337 millones de pesos en este mismo periodo. A diferencia del segmento de telecomunicaciones, este mostró un importante crecimiento al incrementar 8.4% respecto al segundo trimestre de 2013, pero representa apenas un décima parte de lo generado por aquel. Las compañías radiodifusoras acreditan este crecimiento principalmente a la mayor demanda de anuncios debido a la transmisión del Mundial de futbol 2014.
Con todo, estos sectores operan ya con un marco legal convergente que se alinea a las condiciones tecnológicas y de mercado, y que sin duda nos trasladará a un entorno de competencia efectiva, en el que contaremos con mayor inversión, mejor calidad y precios más competitivos en los servicios, en beneficio de potenciales y actuales usuarios de telecomunicaciones. Con la puesta en operación de esta base de reconfiguración operativa se augura la generación de efectos positivos no sólo a favor del dinamismo sectorial, sino de la economía en su conjunto.
Blog de Octavio Islas 